Nordea Bank (NDA FI) 2023’ün dördüncü çeyreği ve tam yılı sonuçlarını açıkladı ve bir önceki yılki %13,8’e kıyasla %16,9’luk güçlü bir özsermaye getirisi (ROE) gösterdi. Banka, ana piyasalardaki yüksek siyasi faiz oranlarının etkisiyle net faiz gelirinde önemli bir artış sağlayarak sağlam mali sonuçlar elde etti.
Net komite gelirindeki ve net sigortalama sonuçlarındaki düşüşlere rağmen Nordea, ipotek kredilerinde istikrarlı bir artış ve kurumsal kredilerde hafif bir artış gördü. Banka aynı zamanda %15’in üzerinde özsermaye getirisi için iddialı bir 2025 hedefi belirledi ve 2025 yılı sonuna kadar temettüler ve geri alımlar yoluyla hissedarlara 15 ila 17 milyar Euro arası getiri sağlamayı planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- Nordea Bank’ın tüm yıl özsermaye kârlılığı 2022’deki %13,8’den 2023’te %16,9’a yükseldi.
- Net faiz gelirleri bir önceki yıla göre %19 artarken, net komite gelirleri ve net sigorta gelirleri azaldı.
- Banka, konut kredilerinde istikrarlı bir artış ve kurumsal kredilerde %1’lik bir artış yaşadı.
- Nordea, maliyet-gelir oranını korumayı hedefliyor ve kredi zararlarının yılda yaklaşık 10 baz puan normalleşmesini bekliyor.
- Banka, gelirlerini maliyetlerinden daha hızlı artırmaya ve %15’in üzerinde yatırım getirisi elde etmeye odaklanarak 2025 mali hedefini güncelledi.
- Nordea, 2025 yılı sonuna kadar temettü ve geri alımlar yoluyla hissedarlara 15 ila 17 milyar avroluk bir getiri sağlamayı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Nordea, 2024 ve 2025’te gelir artışının maliyetlerinin üzerinde olmasını bekliyor.
- Bankanın Avrupa’nın en iyi performans gösteren evrensel bankası olma yönünde net bir stratejisi var ve güçlü kârlılığı korumayı hedefliyor.
- Hacim büyümesinin 2024’te düşük kalması ancak 2025’te toparlanması bekleniyor.
Ayı Tarafında Öne Çıkanlar
- Net yönetim kurulu geliri bir önceki yıla göre %3 oranında azaldı.
- Net sigorta sonucu bir önceki yıla göre %15 azaldı.
Yükselen Değerli Puanlar
- Banka, iklim odaklı mevduatlara yüksek talep gördü ve yeşil varlık portföyünü toplam kredilerin %11’ine yükseltti.
- Yatırım bankacılığı, yeterli düzeyde borç sermaye piyasası faaliyeti ile güçlü bir çeyrek geçirdi.
- Yönetilen varlıklar bir önceki yıla göre %5 arttı.
eksiklikler
- Net sigorta sonuçlarındaki düşüş nedeniyle toplam gelir bir önceki yıla göre %4 azaldı.
- Mevduat hacmi yıllık bazda %7 oranında azaldı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Nordea, yatırım fonlarının hayat ve emeklilik, perakende ve özel bankacılık dahil olmak üzere çeşitli segmentlerde büyümeye devam etmesini bekliyor.
- Banka, İskandinav ülkelerinde rekabete hazır ve rekabetçi konumu açısından herhangi bir özel zorluk beklemiyor.
- Nordea, 17 milyar Euro ile 18 milyar Euro arasındaki hissedar ödeme taahhütlerinin 9,6 milyar Euro’sunu gerçekleştirdi.
- Banka, net faiz marjlarındaki olası düşüşü azaltmak için mevduat riskinden korunma işlemi gerçekleştiriyor.
- Norveç’teki satın almanın 2025 yılında net faiz geliri büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.
- Nordea, enflasyon nedeniyle artan maliyetlere rağmen dijital, mali suç önleme ve teknolojiye yatırım yapmayı planlıyor.
Nordea Bank’ın 2023 faiz daveti, zayıflayan ekonomik ortamı dirençli bir şekilde yöneten, sağlam sonuçlar elde eden ve geleceğe yönelik iddialı hedefler belirleyen bir finans kurumunu yansıtıyordu. Nordea, net bir strateji ve hissedar getirilerine olan bağlılığıyla, önümüzdeki yıllarda da başarısını sürdürecek şekilde kendisini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Nordea Bank’ın gelecek yıllara yönelik güçlü performansı ve stratejik hedefleri, bankanın mevcut değerlemesi ve potansiyelinin daha iyi anlaşılmasını sağlayan temel finansal ölçümler ve InvestingPro İpuçları ile vurgulanıyor. InvestingPro’nun gerçek zamanlı bilgilerine göre Nordea Bank’ın piyasa değeri 40,57 milyar USD’dir ve bu da onun finans sektöründeki önemli büyüklüğüne ve etkisine işaret etmektedir.
Mevcut hisse fiyatının bankanın hisse başına faydasına göre ölçümü olan Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 7,13 gibi düşük bir seviyede yer alırken, son on iki aya ilişkin düzeltilmiş F/K oranı 2019 itibarıyla 2023’ün 3. çeyreği 7,73. ‘tip. Bu, özellikle kısa vadeli fayda artışı göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca Nordea Bank’ın kazanç artışını hesaba katan PEG oranı da 0,12 ile oldukça düşük, bu da potansiyel düşük değerlemenin göstergesi.
InvestingPro Tips, Nordea Bank’ın mevcut temettü getirisi %6,09 ile hissedarlara önemli bir temettü ödediğinin altını çiziyor. Bu, özellikle düşük faizli bir ortamda, gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir özelliktir. Ayrıca, zayıf brüt kar marjlarına ilişkin endişelere rağmen analistler, son on iki ayda kârlı olan şirketin bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor. Bu, Nordea’nın güçlü özsermaye getirisi ve hissedar getirisine yönelik iddialı planlarıyla uyumludur.
InvestingPro, kapsamlı analiz ve ek bilgiler arayan yatırımcılara, şirketin nakit yakma oranı ve serbest nakit akışı getirisine ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere çeşitli ipuçları sunuyor. Şu anda Nordea Bank için abonelikle kullanılabilen yedi ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu bilgilere tam erişim elde etmek için yatırımcılar InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan özel Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. Yatırım kararlarınızı pahalı, derinlemesine veriler ve analizlerle zenginleştirmek için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim. SFY24veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241Kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
